Untuk Bill Ackman, ketua jutawan Pershing Square Capital Management, beberapa bulan pertama tahun baru membawa penurunan yang ketara dalam nilai portfolio keseluruhan. Menurut Mencari Alpha, Pershing Square menyaksikan penurunan nilainya daripada $ 5.87 bilion kepada $ 4.83 bilion pada suku pertama tahun ini; ini merupakan penurunan kira-kira 18%. Portfolio Ackman kekal sangat tertumpu, hanya memberi tumpuan kepada hanya tujuh jawatan. Di bawah ini, kami akan meneroka bagaimana kedudukan-kedudukan tersebut berubah sepanjang tiga bulan pertama tahun 2018, menurut maklumat yang terdapat melalui pemfailan 13F dana.
Pershing Keluar Nike, Membeli United Technologies
Dua perubahan besar kepada portfolio Pershing Square pada suku ini termasuk satu pembubaran dan satu kedudukan baru dimasukkan. Ackman menjual Nike Inc. (NKE), keluar dari kedudukan yang sebelumnya menduduki kira-kira 6.22% daripada portfolio. Ia dijual pada suku terakhir pada harga antara $ 62.50 hingga $ 70, bergantung pada ketika dalam tempoh tiga bulan Pershing Square menjual sahamnya. Ackman pada mulanya memasuki kedudukan pada suku sebelumnya, membeli stok pada harga di antara $ 51 dan $ 65 sesaham.
Satu-satunya saham baru yang Pershing Square mengambil pada Q1 tahun 2018 adalah di United Technologies Corp. (UTX). United menduduki kira-kira 5% daripada portfolio, menurut 13F, dan Ackman membeli saham di mana antara $ 122 dan $ 138 sesaham.
Ackman memegang ke Restoran Brands, Chipotle dan ADP
Ackman dikenali kerana mengekalkan portfolio pekat dan sangat tertumpu. Oleh itu, tiga keping pegangannya menyumbang kira-kira dua pertiga daripada keseluruhan portfolio 13F beliau. Ketiga nama ini tidak berubah dari suku sebelumnya, dan termasuk Restoran Brands International Inc. (QSR), Chipotle Mexican Grill Inc. (CMG) dan Automatic Data Processing Inc. (ADP). QSR menduduki kira-kira 29% daripada portfolio dan merupakan kedudukan tunggal terbesar dalam pemfailan 13F. Ackman memangkas pegangannya sebanyak 8% berbanding suku sebelumnya. Sebaliknya, ADP mewakili kira-kira 19% pegangan dana, dan Pershing Square menjual kira-kira 10% dari kedudukannya dalam stok ini semasa Q1.
Ackman juga menjual sebahagian daripada saham sedia ada yang lain, termasuk Mondelez International Inc. (MDLZ), sebuah kedudukan yang menyumbang kira-kira 14% daripada portfolio dana itu. Pershing Square memangkas pegangan MDLZ sekitar 30%. CMG telah lama menjadi salah satu pegangan yang paling kontroversi dalam portfolio Ackman. Sepanjang tempoh ini, beliau memulakan dan mengakhiri tempoh itu dengan bilangan saham yang sama dengan stok ini; dana itu memegang kira-kira 2.8 juta pada akhir Q1. Ackman tidak meningkatkan kedudukannya dalam mana-mana nama sedia ada pada suku pertama; satu-satunya pembelian keseluruhannya adalah dalam UTX dalam tempoh masa ini.
