Apabila kebanyakan orang membeli produk kewangan, mereka cenderung memberi tumpuan terlalu banyak pada kadar faedah tersenarai. Adalah mudah untuk mengetepikan cetakan halus di bawah kata-kata undang-undang yang besar, yang biasanya merangkumi istilah APR (kadar peratusan tahunan) dan APY (hasil peratusan tahunan) atau menggunakan sinonim untuk EAR (kadar tahunan efektif) - sebagai trios huruf arab.
Walau bagaimanapun, terdapat banyak perbezaan antara APR yang serupa tetapi tidak sama dengan APR dan APY. Setiap ungkapan berbunyi cukup mudah, tetapi salah satu yang dikenali sebagai yang lain boleh menelan banyak.
Apa APR?
Kadar peratusan tahunan (APR) adalah ukuran yang cuba untuk mengira peratusan prinsipal yang akan anda bayar setiap tempoh (dalam kes ini setahun), mengambil setiap caj dari bayaran bulanan sepanjang pinjaman, bayaran pendahuluan, dll. ke akaun.
Kerana ternyata, pinjaman gadai janji Alpha Mortgage hanya dalam contoh di atas membawa APR yang lebih rendah. Dengan kepentingan Gadai Janji Beta dengan pinjaman caj pendahuluan, anda pada asasnya membayar $ 3, 000 untuk keistimewaan meminjam $ 100, 000, dan dengan itu meminjam dengan berkesan hanya $ 97, 000. Walau bagaimanapun, anda masih membuat pembayaran faedah yang pemberi pinjaman itu didasarkan pada pinjaman $ 100, 000, bukannya $ 97, 000. Penyebut yang lebih rendah mempunyai kesan yang sama seperti pengangka yang lebih tinggi. APR mengenai pinjaman Alpha Mortgage adalah 5.00%, tetapi APR pada pinjaman Mortgage Beta adalah 5.02%.
Untuk mengira APR untuk pinjaman yang menggabungkan kos melebihi prinsipal yang dipinjam, mula-mula menentukan jumlah pembayaran berkala.
Untuk pinjaman Mortgage Beta, setiap pembayaran bulanan ialah:
$ 100, 000 adalah prinsipal kasar yang dipinjam,.0475 kadar faedah, 12 ialah bilangan tempoh dalam setahun, dan 360 adalah bilangan tempoh sepanjang tempoh pinjaman. Selepas mengira, anda akan mendapati bahawa bayaran bulanan ialah $ 521.65.
Kemudian, bahagikan pembayaran bulanan ke dalam jumlah bersih yang anda pinjam,
APR adalah kuantiti tidak diketahui yang menyelesaikan persamaan ini:
Anda tidak boleh memikirkan ini melalui apa-apa jumlah manipulasi algebra. Anda perlu sama ada kesukaan untuk percubaan dan kesilapan dan banyak kesabaran atau komputer.. Melipatgandakan sebanyak 12 untuk mendapatkan kadar tahunan. Kadar yang dihasilkan adalah 5.02%.
Sudah tentu, sebagai tambahan kepada kaedah pengiraan APR di atas, anda boleh membandingkan APR gadai janji menggunakan alat seperti kalkulator hipotek. Adalah penting untuk memahami asas-asas pengiraan APR, tetapi menggunakan kalkulator hipotek boleh menjimatkan masa dan memudahkan perkara.
Apakah APY (atau EAR)?
APY berbeza daripada APR kerana yang terakhir hanya mengambil kira kepentingan mudah. APY menggabungkan komplikasi tambahan untuk kepentingan kompaun: faedah yang dikenakan ke atas kepentingan mudah, yang sekali lagi mengganggu bilangan dan meningkatkan kewajiban peminjam - atau keuntungan penyelamat - melebihi kadar faedah mudah standard.
Ambil perhatian bahawa APY dan EAR adalah sama. Mereka mewakili kuantiti yang sama tetapi dipetik oleh satu nama atau yang lain bergantung kepada keadaan. Ungkapan ini adalah dua belah duit syiling yang sama, dengan cara yang sama seperti yang boleh dibayarkan untuk satu perniagaan adalah akaun yang akan diterima oleh yang lain. Pengeluar kad kredit, contohnya, akan menggunakan istilah EAR (kadar tahunan yang berkesan) dan bukannya APY, kerana ia bukan hubungan awam yang baik untuk bercakap dari segi "hasil" yang pembayaran pemegang kad menjana penerbit.
Faedah kompaun - faedah atas minat - adalah subjek yang harus menjamin artikelnya sendiri, dan tidak, tetapi cukup untuk mengatakan bahawa mengetahui bahwa bunga kompaun berbeda dari minat sederhana tidak cukup. Apabila mengira APY / EAR, tempoh penggabungan adalah segalanya. Menarik bahawa sebatian separuh setiap tahun jauh berbeza daripada bunga yang sebatian setiap hari, seperti yang dilakukan pada kebanyakan kad kredit.
Perbezaan Antara APR dan APY
Untuk menentukan APR dan APY pada akaun dengan bunga kompaun, mulakan dengan kadar faedah setiap tempoh pengkompaunan - dalam kes ini, itu bermakna setiap hari. Target Corp menawarkan kad kredit yang memakan faedah sebanyak 0.06273% setiap hari. Lipatlah itu dengan 365, dan itulah 22.9% setahun, yang APR yang diiklankan.
Untuk mengira APY, bukannya mengalikan 0.06273% dengan bilangan tempoh pengkompaunan dalam setahun, tambah 1 (yang mewakili prinsipal) dan mengambil nombor itu kepada kuasa bilangan tempoh pengkompaunan dalam setahun. Kurangkan 1 dari hasilnya untuk mendapatkannya sebagai peratusan.
Ku .0006273 × 365 = 22.9% APR (1.0006273365) -1 = 25.72072% APY
Itu cukup banyak. Perbezaan antara APR dan APY boleh digambarkan dengan lebih kuat dalam beberapa persamaan daripada apa-apa jumlah prosa. Semakin tinggi kadar faedah, dan semakin sedikit tempoh pengkompaunan, semakin besar perbezaan antara APR dan APY.
Memahami kedua-dua, APY adalah langkah yang lebih universal yang boleh digunakan, yang menyatakan berapa banyak anda akan membayar dalam caj faedah (atau menerima, dalam hal akaun deposit) tanpa mengira kekerapan pengkompaunan. Itulah sebabnya Kebenaran dalam Undang-Undang Simpanan tahun 1991 memberi mandat bahawa APY didedahkan dengan setiap akaun deposit yang ditawarkan oleh firma perkhidmatan kewangan.
Memandangkan APR dan APY yang berlainan boleh digunakan untuk mewakili kadar faedah yang sama, ia menjadi alasan bahawa peminjam dan peminjam akan memilih nombor yang lebih baik untuk menyatakan kes mereka. Bank mungkin mengiklankan APY akaun simpanan dalam huruf besar dan APR yang sepadan dengan yang lebih kecil, memandangkan ciri-ciri terdahulu mempunyai jumlah yang lebih besar. Sebaliknya berlaku apabila bank bertindak sebagai pemberi pinjaman, bukan peminjam, dan dengan itu cuba meyakinkan para peminjam bahawa ia mengenakan kadar yang hampir sama dengan sifar yang mungkin.
Garisan bawah
Jadi apa yang boleh dipinjam oleh peminjam dengan data? Seperti biasa, caveat emptor . Cari APY yang disenaraikan sebelum memberi perhatian kepada APR. Sekiranya tiada APY disenaraikan, kirakannya dari kadar faedah berkala yang disenaraikan melalui kaedah yang ditunjukkan di sini. Dan jika anda khawatir tentang berapa banyak penerbit kad kredit anda mengenakan anda dalam minat, satu cara yang mudah untuk mengelakkannya adalah membayar baki anda setiap bulan. Itulah kadar nominal, APR dan APY sifar.
