Kaedah kos inventori pertama (first-in, first-out) (FIFO) boleh digunakan untuk meminimumkan cukai semasa tempoh kenaikan harga, memandangkan harga inventori yang lebih tinggi berfungsi untuk menaikkan harga jualan syarikat (COGS), mengurangkan pendapatan sebelum faedah, cukai, susut nilai dan pelunasan (EBITDA), dan oleh itu mengurangkan jumlah pendapatan yang digunakan untuk mengira jumlah cukai yang dikenakan.
Dengan kaedah FIFO, barangan inventori terbaru yang dibeli yang akan digunakan dalam jualan digunakan dahulu. Dalam tempoh kenaikan harga, ini bermakna inventori yang lebih tua dan lebih murah kekal di dalam buku syarikat dalam bentuk aset inventori pada kunci kira-kira. Inventori baru yang lebih mahal digunakan dalam penjualan barangan atau perkhidmatannya dan dikeluarkan dari lembaran imbangannya dan diiktiraf dalam penyata pendapatannya dalam bentuk COGS.
Oleh kerana pendapatan dikurangkan COGS sama dengan keuntungan kasar, menggunakan kaedah kos inventori FIFO dalam tempoh kenaikan harga mengurangkan keuntungan kasar, yang kemudiannya mengurangkan semua tahap keuntungan lain dan jumlah cukai yang terhutang. Ini juga mengurangkan keuntungan bersih.
Walau bagaimanapun dalam tempoh penurunan harga, dengan menggunakan kaedah kos inventori FIFO sebenarnya akan meningkatkan jumlah cukai yang dikenakan. Oleh kerana harga akan menurun dalam senario ini, inventori yang digunakan dalam penjualan produk syarikat akan lebih rendah daripada inventori yang disimpan pada buku-bukunya, dan oleh itu keuntungan kasar akan lebih tinggi. Ini akan berfungsi untuk meningkatkan semua tahap keuntungan yang lain dan jumlah cukai yang dikenakan. Ini juga akan meningkatkan keuntungan bersih secara keseluruhan.
