Apabila anda pergi ke bank untuk membuka akaun, anda akan mendapati setiap jenis akaun deposit datang dengan kadar faedah yang berbeza, bergantung pada bank dan akaun. Perbadanan Insurans Deposit Persekutuan (FDIC) melaporkan bahawa jenis akaun yang biasanya memperoleh kadar faedah tertinggi adalah akaun pasaran wang, akaun simpanan, dan akhirnya menyemak akaun.
Sebuah bank mendapat penyebaran dana yang dimajukan daripada deposit yang diperlukan. Margin faedah bersih (NIM), yang kebanyakan bank melaporkan setiap suku tahun, mewakili penyebaran ini, yang merupakan perbezaan antara apa yang diperolehnya terhadap pinjaman berbanding dengan apa yang ia bayar sebagai faedah atas deposit. Sudah tentu, ini menjadi lebih rumit memandangkan pelbagai produk kredit dan kadar faedah yang digunakan untuk menentukan kadar yang akhirnya dikenakan untuk pinjaman.
Berikut adalah gambaran keseluruhan bagaimana bank menentukan kadar faedah bagi pengguna dan pinjaman perniagaan.
Ia Semua Bermula Dengan Dasar Kadar Faedah
Bank secara amnya bebas untuk menentukan kadar faedah yang mereka akan bayar untuk deposit dan caj untuk pinjaman, tetapi mereka mesti mengambil persaingan tersebut, serta tahap pasaran untuk pelbagai kadar faedah dan dasar Fed.
Bank Rizab Persekutuan Amerika Syarikat mempengaruhi kadar faedah dengan menetapkan kadar tertentu, menetapkan keperluan rizab bank, dan membeli dan menjual "bebas risiko" (istilah yang digunakan untuk menunjukkan bahawa ini adalah antara yang paling selamat yang ada) sekuriti agensi Perbendaharaan dan persekutuan AS menjejaskan deposit yang dipegang bank di Fed.
Ini dirujuk sebagai dasar monetari dan bertujuan untuk mempengaruhi aktiviti ekonomi, serta kesihatan dan keselamatan sistem perbankan keseluruhan. Kebanyakan negara berasaskan pasaran menggunakan jenis dasar monetari serupa dalam ekonomi mereka. Kenderaan utama US Fed menggunakan untuk mempengaruhi dasar monetari adalah menetapkan kadar dana Federal, yang merupakan kadar yang digunakan bank untuk memberi pinjaman kepada satu sama lain dan berdagang dengan Fed. Apabila Institut Fed kenaikan kadar faedah, seperti yang dilakukan empat kali pada tahun 2018, keuntungan untuk kenaikan sektor perbankan.
Banyak kadar faedah lain, termasuk kadar utama, yang merupakan kadar yang digunakan oleh bank untuk pelanggan yang ideal (biasanya syarikat korporat) dengan penarafan kredit dan sejarah pembayaran yang kukuh, berdasarkan kadar Fed seperti dana Fed.
Pertimbangan lain yang dapat dipertimbangkan oleh bank adalah jangkaan untuk tahap inflasi, permintaan dan halaju untuk wang di seluruh Amerika Syarikat dan, di peringkat antarabangsa, tahap pasaran saham dan faktor lain.
Faktor Berasaskan Pasaran
Kembali ke NIM, bank melihat untuk memaksimumkannya dengan menentukan kecuraman dalam lengkung hasil. Keluk hasil pada dasarnya menunjukkan, dalam format grafik, perbezaan antara kadar faedah jangka pendek dan jangka panjang. Pada umumnya, bank kelihatan meminjam, atau membayar kadar jangka pendek kepada pendeposit, dan memberi pinjaman pada bahagian jangka panjang lengkung hasil. Jika bank boleh melakukannya dengan jayanya, ia akan menghasilkan wang dan harap pemegang saham.
Keluk hasil yang terbalik, yang bermaksud bahawa kadar faedah di kiri, atau jangka pendek, spektrum adalah lebih tinggi daripada kadar jangka panjang, menjadikannya agak sukar untuk bank memberi pinjaman dengan menguntungkan. Untungnya, lengkung hasil yang terbalik jarang terjadi dan pada umumnya tidak bertahan lama.
Satu laporan yang bertajuk "Bagaimana Menentukan Kadar Faedah Bank, " menganggarkan bahawa bank-bank menetapkan kadar yang dikenakan ke atas faktor-faktor ekonomi, termasuk tahap dan pertumbuhan dalam Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK) dan inflasi. Ia juga menyebut kemeruapan kadar faedah-naik dan turun dalam kadar pasaran-sebagai faktor penting yang dilihat oleh bank-bank.
Faktor-faktor ini semua memberi kesan kepada permintaan pinjaman, yang boleh membantu menaikkan kadar yang lebih tinggi atau lebih rendah. Apabila permintaan rendah, seperti semasa kemelesetan ekonomi, seperti Kemelesetan Besar, yang secara rasmi berlangsung antara 2007 dan 2009, bank boleh meningkatkan kadar faedah deposit untuk menggalakkan pelanggan memberi pinjaman, atau menurunkan kadar pinjaman untuk memberi insentif kepada pelanggan untuk meminjam.
Pertimbangan pasaran tempatan juga penting. Pasaran yang lebih kecil mungkin mempunyai kadar yang lebih tinggi disebabkan persaingan yang kurang, serta fakta bahawa pasaran pinjaman kurang cair dan mempunyai jumlah pinjaman keseluruhan yang lebih rendah.
Input Pelanggan
Seperti yang disebutkan di atas, kadar utama bank-bank kadar yang dikenakan kepada pelanggan yang paling kredit mereka-adalah kadar terbaik yang mereka tawarkan dan menganggap kemungkinan besar pinjaman yang dibayar sepenuhnya dan tepat pada waktunya. Tetapi kerana mana-mana pengguna yang telah mencuba untuk mengambil pinjaman tahu, beberapa faktor lain dapat dimainkan.
Sebagai contoh, berapa banyak pelanggan yang meminjam, apakah skor kreditnya, dan hubungan keseluruhan dengan bank (contohnya bilangan produk yang digunakan oleh pelanggan, berapa lama dia pelanggan, saiz akaun) semuanya datang bermain.
Jumlah wang yang digunakan sebagai bayaran pendahuluan pada pinjaman seperti gadai janji-tidak ada, 5 peratus, 10 peratus, atau 20 peratus-juga penting. Kajian telah membuktikan bahawa apabila seorang pelanggan meletakkan bayaran awal awal yang besar, dia mempunyai "kulit dalam permainan" yang mencukupi untuk tidak menjauhkan diri dari pinjaman dalam masa yang sukar.
Hakikat bahawa pengguna meletakkan sedikit wang ke bawah (dan bahkan mempunyai pinjaman dengan jadual pelunasan negatif, yang bermakna baki pinjaman meningkat dari masa ke masa) untuk membeli rumah semasa Bubble Perumahan pada tahun 2000-an dilihat sebagai faktor besar dalam membantu penggemar api kemerosotan gadai janji subprima dan Kemelesetan Besar. Cagaran, atau meletakkan aset lain (kereta, rumah, hartanah lain) sebagai sokongan untuk pinjaman, juga mempengaruhi kulit dalam permainan.
Tempoh pinjaman, atau berapa lama sehingga kematangan, juga penting. Dengan tempoh yang lebih lama datang risiko yang lebih tinggi bahawa pinjaman tidak akan dibayar balik. Ini umumnya mengapa kadar jangka panjang adalah lebih tinggi daripada yang jangka pendek. Bank juga melihat keupayaan keseluruhan pelanggan untuk mengambil hutang.
Sebagai contoh, nisbah perkhidmatan hutang cuba menghasilkan satu formula mudah yang digunakan oleh bank untuk menetapkan kadar faedah yang akan dikenakan untuk pinjaman, atau ia dapat membayar deposit.
Ringkasan Kadar Faedah yang berbeza
Terdapat banyak jenis kadar faedah dan produk pinjaman lain. Apabila menetapkan kadar, pinjaman tertentu, seperti pinjaman perumahan rumah kediaman, tidak boleh berdasarkan kadar utama tetapi pada kadar Bil Perbendaharaan AS (kadar jangka pendek kerajaan), Kadar Tawaran Antara Bank London (LIBOR), dan bon Perbendaharaan AS jangka panjang.
Oleh kerana harga pada penanda aras ini meningkat, begitu juga kadar yang dikenakan oleh bank. Pinjaman dan kadar pinjaman lain termasuk pinjaman yang disokong kerajaan seperti sekuriti bersandarkan gadai janji (MBS), pinjaman pelajar, dan kadar pinjaman perniagaan kecil (pinjaman SBA), yang terakhirnya sebahagiannya disokong oleh kerajaan.
Apabila kerajaan memulangkan anda, kadar pinjaman cenderung lebih rendah dan digunakan sebagai asas bagi pinjaman lain yang dibuat kepada pengguna dan perniagaan. Sudah tentu, ini boleh menyebabkan pinjaman yang tidak masuk akal dan bahaya moral apabila peminjam menganggap kerajaan akan menyelamatkan mereka apabila pinjaman menjadi buruk.
Garisan bawah
Bank menggunakan pelbagai faktor untuk menetapkan kadar faedah. Sebenarnya, mereka ingin memaksimumkan keuntungan (melalui NIM) untuk pemegang saham mereka. Di sisi lain, pengguna dan perniagaan mencari kadar terendah. Pendekatan akal yang umum untuk mendapatkan kadar yang baik adalah untuk mengubah perbincangan di atas di kepala atau melihat faktor yang bertentangan dari apa yang dicari oleh bank.
Cara paling mudah untuk bermula adalah dari input pelanggan, seperti mempunyai skor kredit tertinggi yang mungkin, meletakkan cagaran atau bayaran pendahuluan yang besar untuk pinjaman, dan menggunakan banyak perkhidmatan (pemeriksaan, simpanan, pembrokeran, gadai janji) dari bank yang sama untuk mendapatkan diskaun.
Meminjam semasa ekonomi rendah atau apabila ketidakpastian adalah tinggi (mengenai faktor-faktor seperti inflasi dan persekitaran kadar faedah yang tidak menentu) boleh menjadi strategi yang baik untuk mencapai kadar yang menggalakkan-terutamanya jika anda memilih satu masa apabila bank mungkin terdorong untuk membuat berurusan atau memberi anda kadar yang terbaik. Akhirnya, mencari pinjaman atau kadar dengan sokongan kerajaan juga dapat membantu anda memperoleh kadar terendah.
