Aliran tunai daripada aktiviti pelaburan adalah salah satu daripada tiga bahagian penyata aliran tunai syarikat.
Penyata aliran tunai adalah penyata kewangan yang meringkaskan jumlah tunai dan kesetaraan tunai yang memasuki dan meninggalkan syarikat.
Kenyataan aliran tunai (CFS) mengukur seberapa baik syarikat menguruskan kedudukan tunainya, yang bermaksud bagaimana syarikat menjana wang tunai untuk membayar hutangnya dan membiayai perbelanjaan operasi. Penyata aliran tunai melengkapkan kunci kira-kira dan penyata pendapatan.
3 komponen utama penyata aliran tunai adalah seperti berikut:
- Tunai daripada aktiviti operasi Tunai daripada aktiviti pelaburan Tunai dari aktiviti pembiayaan
Aktiviti pelaburan termasuk aliran keluar tunai atau sumber tunai dari pelaburan syarikat. Pembelian atau penjualan sesuatu aset, tunai disebabkan oleh penggabungan atau pemerolehan, pinjaman yang dibuat atau penerimaan pinjaman yang diterima adalah termasuk dalam aktiviti pelaburan. Ringkasnya, sebarang perubahan dalam aset, pelaburan, atau peralatan akan memberi kesan kepada tunai dari aktiviti pelaburan.
Walau bagaimanapun, apabila syarikat melepaskan aset, urus niaga itu dianggap sebagai kredit atau "tunai" dan disenaraikan dalam aktiviti pelaburan.
Walaupun syarikat dan pelabur biasanya ingin melihat aliran tunai positif dari semua operasi syarikat, aliran tunai negatif daripada aktiviti pelaburan tidak selalu buruk dan memerlukan penilaian lanjut sebelum membuat keputusan mengenai aktiviti pelaburan syarikat.
Ia sememangnya mungkin dan tidak biasa bagi syarikat yang semakin berkembang untuk mempunyai aliran tunai negatif daripada aktiviti pelaburan. Contohnya, jika sebuah syarikat yang berkembang memutuskan untuk melabur dalam aset tetap jangka panjang, ia akan muncul sebagai penurunan dalam tunai dalam aliran tunai syarikat dari aktiviti pelaburan.
Malah syarikat yang sudah mantap membuat pelaburan dalam aset jangka panjang seperti harta dan peralatan dari semasa ke semasa mungkin dan mungkin menyebabkan aktiviti pelaburan menjadi negatif.
Sebagai contoh, di bawah adalah penyata aliran tunai dari Exxon Mobil (XOM) pada 31 Mac, 2018:
- Kita dapat melihat bahawa wang tunai bersih yang digunakan dalam aktiviti pelaburan ialah - $ 1, 859 bilion untuk tempoh tersebut (diserlahkan dalam hijau). Dua pemandu utama untuk bilangan aktiviti pelaburan negatif ialah pembelian harta, loji dan peralatan untuk $ 3.349 bilion dan penjualan aset yang dikreditkan tunai sebanyak $ 1.441 bilion.Namun, tunai dari aktiviti operasi (biru) berjumlah $ 8.519 bilion dan lebih daripada cukup wang tunai untuk membayar pelaburan dalam aset tetap.
Investopedia
Pada pandangan pertama, pelabur mungkin bimbang tentang aliran tunai negatif dalam aktiviti pelaburan berjumlah lebih daripada $ 1.8 bilion, tetapi ketika kita menyelidiki angka, kita dapat melihatnya sebagai tanda positif. Exxon Mobil adalah pengeluar minyak dan gas dan perlu mengemaskini peralatan, peralatan penggerudian, dan peralatan pembelian secara berkala. Akibatnya, aliran tunai negatif dari pelaburan bermakna syarikat melabur dalam pertumbuhan masa depannya.
Sebaliknya, jika syarikat mempunyai aliran tunai negatif daripada aktiviti pelaburan kerana ia membuat keputusan pembelian aset yang lemah, maka aliran tunai negatif daripada aktiviti pelaburan mungkin merupakan tanda amaran.
Adalah penting untuk menganalisis penyata aliran tunai keseluruhan dan semua komponennya untuk menentukan sama ada aliran tunai negatif adalah tanda positif atau negatif. Cara yang paling berkesan untuk menilai keadaan aliran tunai negatif ialah mengira aliran tunai percuma syarikat.
