Apa kelemahan?
Kelemahan adalah pergerakan negatif dalam harga keselamatan, sektor atau pasaran. Downside juga boleh merujuk kepada keadaan ekonomi, menggambarkan tempoh yang berpotensi ketika ekonomi sama ada berhenti tumbuh atau mengecut.
Takeaways Utama
- Downside menggambarkan pergerakan negatif ekonomi, atau harga keselamatan, sektor, atau pasaran. Keadaan teoretikal anda adalah 100% jika stok yang anda beli jatuh ke $ 0. Walau bagaimanapun, jika syarikat anda pendek, kelemahan anda tidak dihadkan dan secara teorinya tidak terhingga. Bagi sebahagian besar, semakin tinggi potensi penurunan potensi potensi yang lebih tinggi. Ada banyak cara yang dapat melindungi pelabur daripada kerugian.
Bagaimana Downside Works
Downside dinyatakan dalam pengiraan potensi keselamatan atau ekonomi untuk mengalami pergerakan negatif. Sebagai penganalisis saham, misalnya, boleh meramalkan sejauh mana harga saham mungkin jatuh disebabkan oleh peristiwa tertentu. Sementara itu, ahli ekonomi dapat meramalkan penurunan ekonomi negara dengan mengambil kira faktor-faktor seperti kadar pengangguran, inflasi, dan keluaran dalam negara kasar (KDNK) pertumbuhan.
Contoh Downside
Katakan seorang pelabur membayar $ 100, 000 untuk memiliki 1, 000 saham dalam Syarikat ABC. Walaupun tidak mungkin, harga saham berpotensi jatuh ke $ 0, yang bermaksud risiko penurunan pelaburan ialah 100% atau $ 100, 000.
Itulah di mana mengira risiko penurunan masuk ke dalam permainan. Secara umum, semakin tinggi risiko semakin besar risiko penurunan.
Bagi sebahagian besar aset penurunan harga dihadkan, kerana harga tidak dapat di bawah $ 0. Pengecualian termasuk jualan pendek, a strategi perdagangan yang membolehkan para pelabur membuat spekulasi mengenai penurunan stok atau harga sekuriti lain. Sekiranya harga aset anda semakin meningkat, anda akan kehilangan wang. Selain itu, kelemahan anda secara teorinya tidak terhingga, kerana harganya boleh terus naik.
Downside vs. Downside Risk
Pergerakan ke arah bawah sering dinyatakan dari segi risiko, seperti risiko penurunan ekonomi negara tertentu, atau risiko penurunan saham syarikat kerana perubahan trend pengguna. Kelemahan adalah pergerakan negatif yang berpotensi, sementara risiko penurunan kelihatan untuk mengukur potensi yang berpotensi.
Untuk sebahagian besar, semakin tinggi potensi kerugian semakin besar potensi yang meningkat. Ini kembali kepada idea tentang risiko yang lebih tinggi, semakin tinggi ganjaran. Upside adalah langkah positif dalam harga aset.
Risiko penurunan boleh dinilai dengan faktor asas dan teknikal, menganggarkan jumlah harga keselamatan atau aset mungkin jatuh dalam senario terburuk. Ini boleh dilakukan dengan menggunakan kebarangkalian atau model penyelarasan piawai, walaupun tidak ada cara untuk menganggarkan kelemahannya dengan sempurna melainkan ada perlindungan bawah sisi.
Kaedah Kelemahan
Pelabur boleh melindungi diri mereka, atau portfolio mereka, berbanding kerugian oleh kerugian lindung nilai. Ini dikenali sebagai perlindungan ke bawah.
Perlindungan ke bawah memberikan perlindungan keselamatan jika pelaburan mula menurun. Ini boleh dicapai dalam beberapa cara, termasuk:
- Pilihan pilihan: Kontrak yang memberi pemilik hak, tetapi bukan kewajipan, untuk menjual sejumlah wang keselamatan yang ditetapkan pada harga tertentu dalam tempoh masa tertentu. Sekiranya harga saham jatuh, pelabur sama ada boleh menjual stok pada harga yang disenaraikan di atas atau dijual kerana ia akan bertambah nilai kerana ia dalam wang. Stop loss: Perintah yang ditempatkan dengan broker kepada secara automatik menjual keselamatan apabila jatuh pada atau di bawah harga tertentu. Pembelian aset yang berlainan: Portfolio terpelbagai yang terdiri daripada aset yang berkorelasi negatif dapat mengurangkan risiko penurunan. Apabila seseorang naik, yang lain cenderung jatuh, mengurangkan kerugian tetapi juga mengehadkan potensi keuntungan.
Sebagai alternatif, pelabur mungkin memilih untuk menunggu pembetulan pasaran, berharap saham itu akan kembali pulih pada masa depan.
