Industri pembiayaan pengguna telah mencatatkan keuntungan 22.30% (YTD) yang mencatatkan pengurangan pengangguran yang rendah, pertumbuhan upah yang mantap, dan pembacaan keyakinan pengguna yang tinggi. Walau bagaimanapun, gelombang jualan menyapu pada stok perkhidmatan kredit pada Isnin apabila kemelesetan kemelut terjejas kembali, didorong oleh pertikaian perdagangan global yang semakin meningkat dan kejatuhan dalam nota Treasury 10 tahun penanda aras yang telah menyebabkan penyongsangan sebahagian keluk hasil. Laporan kemungkinan penyiasatan antitrust kerajaan mengenai gergasi teknologi juga ditimbang pada stok di ruang angkasa.
Oleh kerana probe antitrust memanaskan ahli FAANG, pelabur mungkin mula mempertimbangkan apa kesannya terhadap perkongsian strategik sedia ada dan masa hadapan dengan pemain perkhidmatan kredit terkemuka. Khususnya, peraturan privasi yang mengetatkan boleh menggagalkan syarikat kad kredit yang berkongsi trend urus niaga dengan syarikat teknologi tinggi.
Dari perspektif penilaian, syarikat pemprosesan pembayaran berpotensi besar berdagang pada gandaan pendapatan tinggi, menunjukkan bahawa harga mungkin sudah mencerminkan pusingan terkini pendapatan suku tahunan yang kukuh. Analisis teknikal menyokong senario "bernilai penuh", dengan corak topping baru-baru ini memberi amaran beberapa jualan jangka pendek sebelum proses ini meningkatkan keuntungan. Peniaga swing yang menjangkakan kelanjutan momentum menurun hari ini dalam stok perkhidmatan kredit harus menyemak ketiga-tiga peluang kekurangan ini.
Visa Inc. (V)
Visa Inc. (V), dengan permodalan pasaran sebanyak $ 346.60 bilion, beroperasi sebagai syarikat teknologi pembayaran yang memudahkan perdagangan melalui pemindahan dana di kalangan pengguna, pedagang, institusi kewangan, dan rakan strategik. Pada 2018, gergasi pembayaran memproses transaksi pembelian $ 8.2 trilion. Visa mencatatkan pendapatan kuartal kedua fiskal setiap saham sebanyak $ 1.31, menjangkakan jangkaan penganalisis sebanyak $ 1.24. Pendapatan mencapai $ 5.5 bilion, kira-kira sejajar dengan ramalan. Syarikat itu berdagang pada pendapatan 32.8 kali, melebihi purata purata industri sebanyak 21.9. Walaupun stok Visa telah mengembalikan 22.65% pada tahun ini, ia telah menurunkan pulangan purata perkhidmatan kredit hampir 3% dalam tempoh yang sama pada 4 Jun, 2019. Pelabur menerima hasil dividen 0.61%.
Walaupun saham Visa berkumpul lebih daripada 30% dari Krismas mereka rendah untuk duduk teguh di wilayah pasaran lembu, harga telah membentuk corak atas dua bulan lalu yang menandakan penarikan balik yang pasti. Divergensi penurunan antara harga dan indeks kekuatan relatif (RSI) juga wujud, menunjukkan semangat pembeli yang semakin lemah. Pada dagangan hari Isnin, saham memecah di bawah trendline yang signifikan yang melambung pada akhir bulan Disember yang dapat mendorong jualan tambahan dalam sesi perdagangan berikutnya. Mereka yang pendek Visa pada tahap semasa harus melihat untuk menutup kedudukan mereka pada sokongan utama berhampiran akhir September atau awal Oktober swing tinggi sekitar $ 150. Pertimbangkan untuk meletakkan perintah menghentikan kerugian sedikit di atas tinggi pada hari Isnin pada $ 162.83.
Mastercard Incorporated (MA)
Mastercard Incorporated (MA) menyediakan pemprosesan transaksi dan produk dan perkhidmatan berkaitan pembayaran lain di lebih daripada 200 buah negara. Ia memproses lebih dari $ 4.3 trilion dalam urus niaga pembelian pada 2018. Walaupun raksasa kad kredit berusia 53 tahun itu mengalahkan jangkaan pertumbuhan atas dan bawah garis Street, ia berdagang dengan premium yang curam kepada pesaingnya, dengan harga berpatutan nisbah (nisbah P / E) sebanyak 40.4 - hampir dua kali ganda purata industri. Sehingga 4 Jun, 2019, saham Mastercard mempunyai nilai pasaran sebanyak $ 247.45 bilion dan sukan 33.66% keuntungan YTD yang sihat.
Selepas perhimpunan empat bulan yang curam untuk memulakan 2019, saham Mastercard telah membentuk corak atas dua sepanjang Mei, membayangkan bahawa kedudukan jangka pendek mungkin berlaku. Seperti Visa, puncak kedua corak membuat tahap yang lebih tinggi, manakala puncak kedua penunjuk RSI menjadikan tahap yang lebih rendah untuk menambahkan perbezaan arah ke campuran. Kerosakan hari Isnin di bawah garis trend lima bulan memberikan titik masuk untuk pedagang ayunan. Peniaga-peniaga konservatif mungkin menunggu harga untuk menutup di bawah garis leher atas dua sebelum melaksanakan jualan pendek. Cari penurunan kepada $ 225, di mana garis mendatar yang menghubungkan tindakan harga sebelumnya boleh bertindak sebagai sokongan. Tutup dagangan jika stok bergerak di atas tinggi semalam pada $ 252.98.
PayPal Holdings, Inc. (PYPL)
Dengan cap pasaran sebanyak $ 123.98 bilion, PayPal Holdings, Inc. (PYPL) menawarkan platform teknologi yang membolehkan pembayaran digital dan mudah alih bagi pihak pengguna dan pedagang. Penyelesaian pembayaran utama termasuk PayPal, Kredit PayPal, Braintree, Venmo, Xoom, dan iZettle. Syarikat yang berpangkalan di California melaporkan prestasi suku pertama yang mengagumkan, mencatatkan pertumbuhan pendapatan sebanyak 37% pada asas tahun ke tahun (YoY), sementara pendapatan meningkat sebanyak 12% daripada suku tahun lalu. Dengan saham yang kini berdagang pada hampir 60 kali pendapatan, harga saham mungkin sebahagian besarnya dipertimbangkan dalam hasil kewangan yang meningkat. Saham PayPal naik 25.48% YTD sehingga 4 Jun, 2019.
Walaupun saham PayPal hanya duduk 8.7% di bawah paras tertinggi 52 minggu mereka $ 114.66, corak atas dua kali ganda yang telah terbentuk sejak enam minggu yang lalu mengancam untuk menamatkan trend menaik yang telah dilaksanakan hampir sepanjang 2019. Penurunan 3.85% pada hari Isnin ditutup di bawah kedua-duanya trendline yang mantap dan garis leher corak, yang menjadikan persediaan ringkas ini paling menarik dari tiga dibincangkan. Para peniaga harus membuat pesanan keuntungan pada tahap $ 92.50, di mana harga menghadapi pertandingan sokongan dari beberapa tahap swing dan purata bergerak mudah 200 hari (SMA). Posisi berhenti di atas tinggi pada hari Isnin pada $ 111.09 untuk menguruskan risiko penurunan.
StockCharts.com
