DEFINISI Peraturan Brosur
Peraturan risalah ini adalah keperluan di bawah Akta Penasihat Pelaburan tahun 1940 yang memerlukan penasihat pelaburan untuk memberikan penyataan pendedahan bertulis kepada pelanggan mereka. Peraturan yang secara rasmi dikenali sebagai peraturan 204-3, terpakai kepada semua penasihat pelaburan berdaftar federal dan menentukan masa semasa proses penasihat di mana mereka mesti menyediakan bahan tersebut.
PEMBUKAAN Brosur Peraturan
Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa AS menentukan dua cara di mana penasihat boleh memenuhi peraturan risalah:
1) Penasihat boleh memberikan pendedahan tersebut dengan memberikan Borang ADV Pelanggan Bahagian 2A (brosur) dan Bahagian 2B (brosur tambahan).
2) Penasihat boleh menyediakan risalah sebenar yang mengandungi maklumat yang sama yang akan dijumpai dalam Borang ADV Bahagian 2A dan 2B.
Apa yang Termasuk dalam Brosur
Dokumen tersebut mesti mengandungi maklumat berikut:
- Maklumat latar belakang penasihatServis yang tersedia dan bayaran untuk perkhidmatan tersebut, termasuk diskaun yang tersediaPenyata apa-apa pampasan yang diterima daripada pihak ketiga (seperti komisen atau yuran rujukan) Sama ada penasihat itu menjalankan budi bicara terhadap dana klienTipe pelanggan yang menyediakan khidmat nasihat, termasuk apa-apa jumlah dolar yang minimum aset yang akan diuruskanDisclosure dari mana-mana sekutu dengan broker-peniagaAntara tindakan undang-undang atau tatatertib yang berlaku dalam tempoh 10 tahun yang laluSyarat kewangan penasihat (seperti kebankrapan) yang mungkin menjejaskan keupayaannya untuk memenuhi komitmen klien mesti juga akan didedahkan jika penasihat: Mempunyai kebijaksanaan atas akaun klienKepala penjagaan wang klien atau sekuritiKemerlukan prabayar lebih daripada $ 500 dalam yuran, lebih dari enam bulan lebih awal
Siapa Harus Terima Brosur
Peraturan risalah menyatakan bahawa maklumat yang diperlukan mesti diberikan kepada klien baru sekurang-kurangnya 48 jam sebelum memasuki kontrak penasihat. Penasihat perlu memberikan risalah baru setiap pelanggan setiap tahun. Kegagalan untuk menyediakan risalah dianggap sebagai tingkah laku yang palsu.
Pengecualian kepada Peraturan Brosur
Penasihat SEC yang berdaftar tidak dikehendaki menyampaikan risalah kepada sama ada (i) pelanggan yang merupakan syarikat pelaburan SEC yang berdaftar atau syarikat pembangunan perniagaan; atau (ii) pelanggan yang menerima hanya nasihat pelaburan peribadi dari penasihat dan siapa yang akan membayar penasihat kurang dari $ 500 setahun.
Penasihat berdaftar SEC tidak dikehendaki menyampaikan tambahan brosur kepada pelanggan (i) yang tidak dikehendaki menyampaikan risalah, (ii) yang menerima hanya nasihat pelaburan impersonal, atau kepada (iii) pegawai dan pekerja tertentu penasihat itu sendiri.
