Apa itu Keranjang?
Bakul ialah kumpulan stok atau sekuriti lain yang mempunyai tema serupa. Pesanan bakul melaksanakan pelbagai dagangan pada masa yang sama. Perintah keranjang memerlukan program yang melaksanakan semua transaksi sekaligus. Kerana elemen program, bakul biasanya merupakan sebahagian daripada strategi perdagangan automatik atau program perdagangan dan digunakan oleh pedagang institusi, dana lindung nilai, dana bersama dan dana dagangan bursa (ETF) dengan cepat dan berkesan (mungkin) mengubah peruntukan portfolio mereka. Kebanyakan broker runcit juga membolehkan seseorang membuat bakul dan pesanan keranjang.
Takeaways Utama
- Sebuah pesanan keranjang secara bersamaan membeli atau menjual beberapa sekuriti sekuriti.Sebuah sekuriti sekuriti adalah pelbagai kedudukan yang berkaitan dengan tema pusat, seperti memenuhi kriteria tertentu, mematuhi strategi tertentu, atau menjadi sebahagian daripada sektor atau kumpulan industri. Kebanyakan broker memberikan bakul perintah kepada peniaga runcit, dan sesiapa sahaja boleh memegang sekumpulan sekuriti. Sebagai berkaitan dengan perdagangan program, NYSE mentakrifkan keranjang sebagai 15 atau lebih sekuriti yang diniagakan secara serentak, bernilai $ 1 juta atau lebih.
Memahami Bakul
Sesiapa sahaja boleh membuat sekumpulan sekuriti, yang mempunyai pelbagai kedudukan dengan tema yang sama. Pesanan pesanan keranjang yang melaksanakan perdagangan ganda pada waktu yang sama-juga tersedia melalui kebanyakan broker dalam talian.
Seorang peniaga runcit mungkin ingin menggunakan pesanan keranjang jika mereka perlu melakukan berbilang perdagangan dan tidak ingin melaksanakannya satu demi satu. Mereka juga mungkin mahu menggunakan pesanan keranjang jika mereka perlu membeli / menjual dua sekuriti yang berbeza pada masa yang sama, seperti dengan pasangan perdagangan (membeli satu saham dan yang lain pendek) atau dengan panggilan tertutup (membeli saham dan menjual panggilan). Seorang peniaga runcit juga mungkin ingin menggunakan strategi keranjang, seperti membeli atau menjual semua saham yang naik atau turun dengan jumlah tertentu. Mereka kemudian boleh menggunakan pesanan keranjang untuk menutup semua dagangan itu juga.
Sebaik sahaja seorang peniaga telah melaksanakan satu bakul perdagangan setiap posisi ditunjukkan secara individu dalam akaun. Posisi dapat ditutup satu demi satu atau berapa jumlahnya, atau semuanya, dapat ditutup dengan pesanan keranjang.
Bagi institusi atau program perdagangan, bakul istilah mengambil makna yang lebih spesifik. Menurut Bursa Saham New York (NYSE), perdagangan program ditakrifkan sebagai 15 atau lebih stok yang didagangkan sebagai bakul, iaitu lebih dari $ 1 juta. Dalam kes ini, bakul merujuk kepada perintah yang mempunyai sekurang-kurangnya sekuriti tertentu di dalamnya dan juga mempunyai jumlah minimum dolar, semuanya dilaksanakan pada masa yang sama.
Pedagang institusi dan program menggunakan bakul, dalam kuantiti saham yang besar, kerana mereka sering perlu. Apabila menguruskan sejumlah besar wang, atau berdagang portfolio yang perlu dipadankan dengan kriteria tertentu, sukar untuk melaksanakan semua perdagangan secara manual. Tetapi satu program boleh membuat semua perdagangan dengan serta-merta dan serentak. Di samping itu, peniaga institusi juga boleh menggunakan bakul untuk alasan yang dilakukan oleh peniaga runcit: melaksanakan pelbagai dagangan untuk menjimatkan masa, melaksanakan perdagangan serentak, atau menggunakan bakul sebagai sebahagian daripada strategi perdagangan.
Peniaga kadang-kadang merujuk kepada koleksi stok sebagai bakul. Sebagai contoh, dana indeks adalah sekumpulan stok yang memenuhi kriteria tertentu. Bakul mata wang memegang pelbagai mata wang. Terdapat bakul lain yang mungkin hanya mempunyai beberapa jenis aset tertentu, seperti stok dari sektor tertentu, atau kontrak niaga hadapan yang sejajar dengan strategi tertentu.
Dana Indeks
Dana indeks adalah sekumpulan saham yang semuanya memenuhi kriteria tertentu. Indeks, dan indeks dana, perlu sentiasa menyesuaikan portfolio supaya ia hanya memegang saham yang memenuhi kriteria dan juga bahawa stok itu dipegang dengan berat yang sepatutnya. Apabila stok naik dan turun, berat dalam portfolio berubah setiap hari. Perdagangan basket membolehkan pengurus dana untuk membeli dan menjual secara cekap jumlah sekuriti yang diperlukan untuk mengimbangi portfolio.
Perintah keranjang juga membolehkan pedagang runcit atau institusi untuk membuat indeks mereka sendiri. Dengan menggunakan bakul, seorang peniaga boleh secara serentak membeli atau menjual pelbagai jawatan yang pada asasnya menghasilkan satu perdagangan dari pelbagai jawatan.
Contohnya, anggap seorang pelabur ingin membeli sebuah pengeluar kereta tetapi tidak pasti yang mana. Daripada memilih satu, mereka boleh meletakkan pesanan keranjang untuk membeli jumlah yang lebih kecil dari setiap pengeluar kereta. Mereka sekarang mempunyai kedudukan yang berdasarkan prestasi pengilang kereta tetapi termasuk beberapa stok, bakul, bukan hanya satu.
Keranjang Mata Wang
Bakul mata wang terdiri daripada beberapa mata wang. Berat mata wang ditentukan oleh peniaga atau mengikut strategi atau program. Sebagai contoh, jika seorang peniaga ingin mengumpul kedudukan dolar AS, mereka boleh menjual EUR / USD, GBP / USD, dan AUD / USD, serta membeli USD / JPY, USD / CAD, USD / CHF. Mereka meletakkan 20% daripada dana ke dalam EUR / USD dan GBP / USD. 60% lagi dana dibahagikan antara empat pasangan mata wang lain, dengan 15% masing-masing.
Sama seperti saham, peniaga institusi mungkin perlu melaksanakan jumlah besar dalam pasangan mata wang berganda dengan cepat. Satu pesanan keranjang membolehkan mereka melakukan itu.
Bakul lain
Peniaga boleh menyusun bakul aset untuk pelbagai sebab. Mereka mungkin mahu sekumpulan stok yang merupakan sebahagian daripada sektor tertentu atau kumpulan industri. Sektor ETF adalah contohnya.
Perintah keranjang boleh digunakan untuk membeli kontrak semua logam yang pada masa yang sama disenaraikan di bursa niaga hadapan. Seorang peniaga juga dapat mengumpulkan keranjang yang hanya memegang sekuriti yang memenuhi strategi tertentu. Ini boleh melibatkan perdagangan algoritma di mana bakul sekuriti dibeli dan dijual berdasarkan strategi algoritma yang diprogramkan untuk berdagang.
Contoh Perdagangan Keranjang Saham Saham
Andaian seorang peniaga merancang satu strategi untuk membeli semua saham Dow Jones Industrial Average (DJIA) pada akhir hari dan menjualnya pada terbuka berikut. Mereka akan melakukan ini sepanjang DJIA berada dalam aliran menaik, seperti yang ditakrifkan oleh metrik analisis teknikal.
Peniaga menetapkan pesanan bakul untuk membeli 30 saham Dow dengan pesanan pasaran-beli-atas-tutup. Jenis pesanan ini, dan bakulnya, membolehkan semua dagangan dijalankan secara serentak pada loceng penutup.
Keesokan harinya, pesanan keranjang digunakan untuk menjual semua sekuriti serentak dengan menggunakan pesanan pasaran-menjual-atas-tutup. Proses ini berulang pada setiap rapat dan setiap terbuka, dengan menganggap DJIA kekal dalam aliran menaik.
Cara lain untuk melakukan ini adalah dengan membeli SPF Dow Jones Industrial Average (DIA) ETF pada penutupan dan menjualnya di tempat terbuka. ETF menjejaki stok indeks 30 Dow, tetapi terdedah kepada kesilapan pengesanan kecil. Yang berkata, membeli dan menjual satu instrumen adalah lebih cekap daripada membeli dan menjual 30 pada satu masa. Itulah sebabnya keranjang, seperti indeks dan ETF, ada.
Strategi ini adalah sebagai contoh tujuan sahaja dan bukan strategi yang disyorkan tanpa pengujian yang banyak dan parameter tambahan di tempat.
