Apakah Frekuensi Pelarasan?
Kekerapan pelarasan merujuk kepada kadar di mana kadar faedah gadai janji kadar laras diset semula apabila tempoh permulaan, kadar tetap telah tamat tempoh. Kekerapan boleh menambah kos faedah ke atas hayat pinjaman. Seorang peminjam harus sedar tentang komponen gadai janji ini sebelum ditutup.
MENGELOLAKAN Kekerapan Penyesuaian
Kekerapan penyesuaian adalah ciri penting tetapi berpotensi diabaikan mengenai sebarang gadai janji kadar laras (ARM). Setiap ARM mempunyai beberapa pemboleh ubah utama. Gadai janji ini melibatkan tempoh pengantar di mana kadar faedah ditetapkan, diikuti oleh fasa kedua di mana kadarnya secara berkala dipindahkan untuk menggambarkan kadar pasaran yang lazim. Kadar pasaran ditunjukkan dalam kadar indeks yang dikenal pasti dalam perjanjian gadai janji awal. Tempoh permulaan cenderung berkisar antara tiga hingga 10 tahun. Pelarasan kadar dihadkan oleh topi pada pelarasan awal dan seterusnya. Setiap ARM akan cenderung mempunyai topi kadar mutlak yang mengawal kadar pada setiap titik dalam hayat kontrak pinjaman.
Kekerapan penyesuaian biasanya dibuat pada satu pelarasan setiap tahun. Secara umum, tempoh yang lebih lama antara pengubahsuaian kadar adalah lebih baik kepada peminjam. Kadar yang kurang kerap diselaraskan, semakin kurang peminjam terdedah kepada risiko pergerakan menaik dalam indeks yang dipilih. Adalah penting untuk diperhatikan bahawa kadar awal ARM biasanya di bawah kadar gadai janji 30 tahun tradisional. Ini membantu menarik peminjam kepada pinjaman. Apabila pelarasan dibuat lebih kerap, pemberi pinjaman dapat membawa kadar pinjaman selaras dengan kadar yang berlaku dengan lebih cepat.
Frekuensi Pelarasan: Contoh
Untuk menunjukkan akibat frekuensi pelarasan yang berbeza, pertimbangkan ARM 5/1 dengan kadar permulaan 3 peratus dan topi pelarasan sebanyak satu peratus. Ini adalah ARM yang akan mempunyai penyesuaian pertama selepas lima tahun, dan pelarasan berikutnya sekali setahun selepas tahun kelima.
Anggapkan bahawa dalam tempoh permulaan lima tahun, kadar faedah naik ke titik bahawa, pada titik penyesuaian pertama, kadar semasa berada pada 6 peratus. Hasilnya adalah kadar baru 4 peratus untuk peminjam pada tahun keenam gadai janji mereka, dengan pelarasan yang lain untuk datang pada akhir tahun itu.
Bandingkan senario ini kepada pinjaman dengan frekuensi pelarasan bulanan. Pinjaman sedemikian hanya akan mengambil masa tiga bulan untuk naik hingga 6 peratus. Dengan mengandaikan bahawa kadar indeks masih tinggi, peminjam terpaksa membayar kadar 6 peratus selama enam bulan manakala peminjam dalam contoh pertama kami akan kekal 4 peratus sepanjang tahun. Ini akan menjadi penjimatan yang ketara.
