Apakah Kadar Penyebaran Sasaran Bersih?
Penyebaran kadar faedah bersih adalah perbezaan di antara hasil purata yang diterima oleh institusi kewangan dari pinjaman-bersama dengan aktiviti-aktiviti akruan yang lain-dan kadar purata ia membayar atas deposit dan pinjaman. Penyebaran kadar faedah bersih merupakan penentu utama keupayaan institusi kewangan (atau kekurangannya).
Takeaways Utama
- Penyebaran kadar faedah bersih adalah perbezaan antara kadar faedah yang dibayar oleh bank kepada pendeposit dan kadar faedah yang diterima daripada pinjaman kepada pengguna. Penyebaran kadar faedah bersih memainkan peranan penting untuk keuntungan bank.Ia berguna untuk memikirkan kepentingan bersih kadar sebagai margin keuntungan.
Memahami Penyebaran Kadar Faedah Bersih
Institusi pemberian pinjaman, seperti bank komersial, menerima pendapatan bunga dari sejumlah sumber. Deposit (sering disebut deposit teras) adalah sumber utama, biasanya dalam bentuk cek dan simpanan akaun atau sijil deposit (CD). Ini sering diperoleh pada kadar yang rendah. Bank juga memperoleh dana melalui ekuiti pemegang saham, deposit borong, dan terbitan hutang. Bank mengeluarkan pelbagai pinjaman seperti gadai janji di atas harta, pinjaman ekuiti rumah, pinjaman pelajar, pinjaman kereta, dan pinjaman kad kredit-yang ditawarkan pada kadar faedah yang lebih tinggi.
Perniagaan utama sebuah bank menguruskan penyebaran antara kadar faedah ke atas deposit yang ia bayar kepada pengguna dan kadar yang mereka terima dari pinjaman mereka. Dalam erti kata lain, apabila kepentingan yang diperolehi oleh bank daripada pinjaman lebih besar dari bunga yang ia bayar atas deposit, ia menghasilkan pendapatan dari spread kadar faedah. Secara ringkas, kadar faedah bersih adalah seperti margin keuntungan. Semakin besarnya penyebarannya, semakin menguntungkan institusi kewangan.
Kadar dana persekutuan ("makan") adalah komponen penting dalam menentukan spread kadar faedah bersih.
Pengiraan Kadar Faedah Bersama Spread
Kebanyakan bank perdagangan (seperti simpanan dan pinjaman) menjana keuntungan utama mereka melalui spread kadar faedah bersih. Sebagai contoh, mereka boleh mendepositkan pendeposit 1.25% ke atas wang mereka sambil mengeluarkan gadai janji kepada pembeli rumah yang mengecas 4.75%. Dalam kes ini, spread kadar faedah bersih akan menjadi 3.5%, tolak sebarang yuran atau kos yang ditanggung oleh bank dalam melaksanakan kedua-dua transaksi.
Spread Kadar Faedah Bersih dan Kadar Dana Persekutuan
Walaupun kita tidak akan menyelidiki bagaimana kadar ditentukan di pasaran, beberapa faktor mendorong kadar, termasuk dasar monetari yang ditetapkan oleh Bank Rizab Persekutuan dan hasil Perbendaharaan AS. Walaupun aktiviti pasaran terbuka akhirnya membentuk penyebaran kadar faedah bersih, kadar dana persekutuan ("makan") memainkan peranan yang besar dalam menentukan kadar di mana institusi pinjaman dana segera. Sesungguhnya, menurut Federal Reserve AS, dana persekutuan kadar adalah "kadar faedah di mana institusi depositori meminjamkan baki simpanan kepada institusi depositori lain semalaman."
Ini terpakai kepada institusi paling besar dan paling kredit kerana mereka mengekalkan jumlah simpanan yang diperlukan. Oleh itu, kadar dana yang diberi makan ialah kadar faedah asas, satu dengan mana semua kadar faedah lain di Amerika Syarikat ditentukan. Kadar dana makan adalah petunjuk utama kesihatan ekonomi Amerika Syarikat.
